Comment renforcer l'attractivité de votre fonds auprès des investisseurs

Les investisseurs sont plus exigeants que jamais quant à la performance des fonds d’investissement commerciaux. Et lorsqu’ils ne sont pas satisfaits, ils n’hésitent pas à faire un changement.

Avec poudre sèche – capital non investi – pic à 423,1 milliards de dollars en 2022, l’environnement sera probablement très compétitif en 2023.

Les investisseurs immobiliers disposent aujourd’hui de nombreuses options. Lorsqu’un fonds ne répond pas aux attentes, ils peuvent rapidement aller ailleurs. Deux pratiques peuvent aider à protéger un fonds des retombées des investisseurs :

• Concentrez-vous sur les attentes des investisseurs, et pas seulement sur les exigences réglementaires

• Répondre à la demande d’indépendance et de transparence des investisseurs

"The capital is talking today. Investors are marketing investment decisions about a variety of assets, so they expect frequent updates on CRE fund activities and insights"

Alexander Jaffe

Directeur senior

Concentrez-vous sur les attentes des investisseurs, et pas seulement sur les exigences réglementaires

Traditionnellement, les opérateurs de fonds CRE préparaient des valorisations et des rapports conformément aux exigences réglementaires. Mais avec davantage d’options qui s’offrent désormais à eux, les investisseurs s’attendent à être régulièrement et pleinement informés de la performance de leurs actifs immobiliers, quel que soit le type de fonds.

Les gestionnaires de fonds doivent être prêts à répondre aux principales attentes des investisseurs, en commençant par ces trois :

Les rapports de performance trimestriels devraient constituer une norme minimale

Pour séduire les investisseurs, les petits fonds d’investissement doivent s’efforcer de répondre aux mêmes normes que les plus grands fonds. Alors qu’historiquement, les fonds ouverts fournissaient aux investisseurs des rapports fréquents et des analyses détaillées, c’est désormais ce qu’on attend de tous les types de fonds.

Des indicateurs clés de performance clairs et cohérents

La cohérence, la transparence et la fiabilité sont très appréciées par les investisseurs institutionnels et non institutionnels. À l’aide de plateformes technologiques avancées basées sur les normes du secteur, les gestionnaires de fonds doivent mesurer de manière précise et comparable ce qui compte : les domaines clés qui déterminent la performance des fonds et les objectifs qui donnent une idée claire de ce qu’ils visent.

Analyse comparative appropriée

Les indices de référence sont importants pour les investisseurs d’aujourd’hui pour évaluer le rendement et le risque et comparer la performance d’un portefeuille ou d’une stratégie avec des propriétés similaires au fil du temps.

Les professionnels des fonds doivent être prêts à répondre aux attentes des investisseurs en matière d'informations sur l'évolution de leurs actifs avec des rapports de performance fréquents et complets, des mesures de performance cohérentes et des références cohérentes.

Répondre à la demande d’indépendance et de transparence des investisseurs

Lorsque les marchés sont volatils, les investisseurs cherchent à se rassurer. Ils s'attendent à ce que les gestionnaires de fonds communiquent plus fréquemment et plus en détail sur l'état de la stratégie des fonds en termes de risque, de rendement et d'objectifs d'investissement.

Les investisseurs attendent également de la transparence et de l'indépendance, sans conflits d'intérêts, dans le cadre de la détermination et de la déclaration de la valeur des actifs. Par exemple, un nombre croissant d’investisseurs individuels placent leur épargne personnelle dans des fonds d’investissement CRE.

Puisqu’ils ne sont généralement pas aussi compétents et expérimentés que les investisseurs institutionnels, les conseillers en investissement et les régulateurs recherchent une surveillance plus stricte de la stratégie des fonds, des rapports sur les performances et des valorisations.

Le recours à un tiers qualifié et réputé pour valider la stratégie, la valeur des actifs et les performances offre un autre niveau de confiance. Les gestionnaires peuvent voir où les stratégies fonctionnent et où elles pourraient être améliorées, et des évaluations et des rapports indépendants aident à étayer les stratégies avec des mesures quantifiables.

En vous concentrant sur les attentes des investisseurs et en répondant à la demande d’indépendance et de transparence, vous pouvez protéger votre fonds des retombées des investisseurs et garder une longueur d’avance.