Stratégies de réduction d'impôt pour l'impôt foncier : leçons tirées de la conférence IMN CFO & COO (Est)

La conférence IMN 2023 accueille un large éventail de directeurs opérationnels et financiers du secteur de la CRE

Conférence Est du COO CFO d'IMN s'est tenu dans le Lower Manhattan le 3 octobre 2023. C'était l'occasion pour les COO et les CFO de discuter des défis rencontrés dans les investissements et les opérations CRE, et pour les fournisseurs de services de proposer des solutions.

La conférence a débuté par une table ronde réunissant des conférenciers représentant à la fois des fonds de dette et d'actions : Sean Cunningham, directeur financier chez Integrated Capital Management, Jennifer McClean, directeur financier chez Kushner, Jerome Baglien, directeur financier et directeur de l'exploitation de l'immobilier chez Benefit Street Partners, et Phil Pottfield, directeur financier chez Benefit Street Partners. Wexford Immobilier Investisseurs LLC. Les défis qu’ils ont décrits sont familiers à de nombreux acteurs de l’industrie. Le Groupe Altus était là pour proposer des solutions permettant de surmonter les pénuries de personnel, d'améliorer la transparence et la communication et d'augmenter le NOI.

Les défis auxquels sont confrontés les COO et CFO dans l’immobilier commercial

En ce qui concerne les actions, les intervenants de la table ronde ont cité les défis suivants : le coût élevé du capital nuit aux rendements, la disponibilité réduite du financement et les défis de refinancement. Du côté de la dette, les prêteurs ont souligné qu’un contrôle et des exigences réglementaires plus stricts contribuaient grandement à réduire l’exposition à la CRE.

Les loyers qui avaient augmenté à deux chiffres avant et après la pandémie stagnent ou diminuent désormais. De plus, les propriétés ont du mal à respecter leurs ratios de couverture du service de la dette (DSCR) et il est devenu difficile de faire démarrer les projets. Les transactions qui semblaient prometteuses en 2020 et 2021 « ne sont plus concluantes » – mais les attentes de nombreux investisseurs ne se sont pas encore ajustées. Les prix n’ont pas baissé pour répondre aux attentes des acheteurs et les vendeurs s’accrochent à des valeurs plus élevées, espérant des prix de vente qui couvriront leur dette et offriront des rendements attrayants.

Stratégies de réduction de la taxe foncière

Le marché actuel est difficile pour les valeurs des CRE – mais ces conditions de marché peuvent créer d’excellentes opportunités pour des recours réussis en matière d’impôt foncier – ce qui peut à son tour atténuer certaines pressions sur le retour sur investissement et le REN. Les mauvaises nouvelles concernant la stagnation ou la baisse des loyers, la hausse des taux de capitalisation et la baisse des valeurs sont bien nouvelles pour la taxe foncière. Même si les évaluateurs et évaluateurs de taxes foncières peuvent être lents à réagir à l'évolution des marchés, les conseillers professionnels en fiscalité foncière peuvent identifier et exploiter stratégiquement les opportunités d'appel fiscal, offrant un doublure argentée à certains des nuages ​​​​sombres persistants qui affligent la CRE.

Les entreprises ont besoin de solutions qui maximisent la transparence, augmentent l'efficacité et réduisent les coûts.

Une autre préoccupation exprimée par la table ronde des COO et des CFO était le besoin accru de transparence. Alors que les investisseurs et les prêteurs s’inquiètent de plus en plus des valorisations, il est important de « communiquer rapidement les bonnes nouvelles et les mauvaises nouvelles plus rapidement ». Du point de vue du COO et du CFO, les données doivent être disponibles pour les bonnes et les mauvaises conversations avec les clients. Les investisseurs et les prêteurs doivent avoir une meilleure visibilité sur ce qui se passe et sur ce que font les entreprises pour redresser la situation.

Lors d'autres séances, les directeurs opérationnels et financiers ont identifié des problèmes de personnel, des taux de roulement particulièrement élevés et les défis liés à la formation des nouveaux employés. Avec moins de personnel et de temps disponible, il existe un besoin crucial de solutions d'intégration de données qui éliminent le besoin de valider de manière croisée les informations provenant de plusieurs sources et dans différents formats.

L’un des défis liés à l’optimisation d’une stratégie d’impôt foncier est le nombre de juridictions fiscales, chacune avec son propre ensemble de règles, processus et délais. Trente-huit États imposent une taxe foncière personnelle, en plus de la taxe foncière. L'impôt foncier est généralement administré au niveau du comté ou de la municipalité locale, ce qui signifie qu'un portefeuille à l'échelle nationale peut être soumis à un large éventail d'exigences et de délais.

Un logiciel de gestion de la taxe foncière apporte une solution idéale à ces enjeux. Les avis d’imposition et les factures fiscales peuvent être importés dans le système, et les possibilités de recours signalées par l’IA (Intelligence Artificielle) intégrée. Le logiciel peut fournir une source unique de vérité sur l’historique des impôts fonciers et des appels, les paiements de factures et les délais – éliminant ainsi le besoin d’heures de gestion manuelle et d’agrégation de rapports. Le suivi des délais et les notifications automatiques peuvent réduire considérablement les frais et pénalités de retard et garantir qu’aucune opportunité d’appel ne soit manquée.

Apprendre encore plus sur la façon dont l'expertise du marché local et les flux de travail basés sur la technologie peuvent minimiser les risques et maximiser les économies d'impôts pour les portefeuilles multi-propriétés