Altus renforce ses capacités de données et d'analyse CRE grâce à l'acquisition de Reonomy
Altus Group Limited (TSX : AIF) (la « Société » ou « Altus »), l'un des principaux fournisseurs de logiciels, de solutions de données et de services-conseils indépendants pour le secteur mondial de l'immobilier commercial (« CRE »), a annoncé aujourd'hui avoir signé un accord définitif pour acquérir Scryer, Inc. (dba Reonomy) («Reonomy»), une plateforme de données à croissance rapide basée sur l'IA pour le secteur de l'immobilier résidentiel, pour 201,5 millions de dollars américains (environ 249,5 millions de dollars canadiens) (dans le cadre d'un accord sans numéraire) /base sans dette) sous réserve d’ajustements. La transaction devrait être finalisée le 12 novembre 2021.
Accélère l’innovation transformatrice dans l’analyse prédictive des données par l’IA
Mike Gordon, président-directeur général du Groupe Altus, a déclaré :
« La combinaison de la plateforme de données basée sur l'IA de Reonomy avec la suite de logiciels, de données et d'analyses d'Altus crée une offre client très intéressante qui permettra à nos clients de mieux gérer les performances et les risques au sein de leurs portefeuilles CRE grâce à des informations basées sur les données et des analyses prédictives. et des capacités d'alerte. Il accélère considérablement notre innovation transformatrice dans l'analyse prédictive des données par l'IA en nous positionnant mieux sur le plan technologique, avec une expertise en science des données et en analyse, et avec un ensemble de données robuste pour ajouter des analyses dans les flux de travail qui non seulement examinent ce qui s'est passé et pourquoi, mais attendent avec impatience l'usinage. l’apprentissage nous informant sur ce qui pourrait arriver ensuite.
Points forts de l'acquisition :
Accélère la stratégie d’innovation et de données d’Altus pour résoudre les principaux défis CRE grâce à des informations basées sur les données en temps réel, des analyses prédictives et des capacités d’alerte.
Élargit les capacités de données et d'analyse CRE d'Altus avec des offres complémentaires et synergiques qui peuvent être étendues à l'échelle mondiale tout en ayant le potentiel d'augmenter considérablement le marché total adressable de la société.
Améliore le profil de croissance d’Altus avec des opportunités et des perspectives de ventes croisées renforcées pour répondre à des cas d’utilisation nouveaux et élargis de clients.
Renforce l'expertise en science des données et en analyse avec l'équipe hautement talentueuse de Reonomy qui a une forte adéquation culturelle avec Altus, offrant aux employés d'Altus et de Reonomy des opportunités élargies de développement de carrière et de croissance.
Améliore immédiatement le profil de revenus récurrents de la société avec des revenus d'abonnement en croissance rapide. (Les prévisions de revenus récurrents annuels de Reonomy pour 2021 devraient s'élever à 21 millions de dollars d'ici la fin de l'année.)
Présente des synergies attrayantes en matière de revenus, de coûts et d’évitement des coûts liées aux initiatives de stratégie de données en cours de la société et accélère considérablement les délais de commercialisation de nombreuses initiatives de feuille de route de produits en cours.
Fondée en 2013, Reonomy est l'un des principaux fournisseurs américains de données et d'analyses CRE qui exploite l'intelligence artificielle et les technologies d'apprentissage automatique pour donner aux professionnels du secteur immobilier des informations et des solutions basées sur les données afin d'acquérir une connaissance complète du marché, de découvrir des opportunités et d'automatiser les flux de travail.
La plateforme de données basée sur l'IA de Reonomy connecte des informations disparates sur les propriétés en exploitant de vastes sources de données, y compris plusieurs flux de données publiques et propriétaires, ainsi que l'apprentissage automatique de l'IA pour regrouper les informations de marché sur les propriétés commerciales à travers les États-Unis, y compris les évaluateurs, les recensements, les transactions, les données géospatiales et la propriété. et les données des occupants. Grâce à l'apprentissage automatique de l'IA et aux capacités propriétaires de résolution d'entités, Reonomy relie ensuite toutes les sources de données de chaque actif commercial avec un seul identifiant unique (Reonomy ID). L'ensemble de données qui en résulte est une collection d'informations de pointe sur plus de 52 millions de parcelles fiscales et plus de 38 millions de propriétés commerciales, représentant la quasi-totalité de l'inventaire commercial aux États-Unis. L'équipe de Reonomy, composée d'environ 115 professionnels, sera intégrée à Altus Analytics de la société. entreprise.
Richard Sarkis, président exécutif et co-fondateur de Reonomy a déclaré :
« J'ai cofondé Reonomy avec une mission très directe : résoudre un problème urgent dans le secteur de la CRE : connecter les données et apporter une plus grande transparence au marché de la CRE à une époque où les informations crédibles sur cette classe d'actifs importante étaient encore rares. Altus Group partage notre mission et a joué un rôle central dans la progression de la transformation du secteur CRE. Nous sommes très enthousiasmés par les opportunités qu’apportera l’adhésion au Groupe Altus et par la manière dont cela ouvrira la voie à une innovation continue. Tirer parti de la position unique d'Altus dans la chaîne de valeur CRE grâce à nos capacités de données et d'analyse est exceptionnellement puissant et je suis convaincu qu'ensemble, nous créerons une valeur considérable pour notre industrie et nos parties prenantes combinées.
Jorge Blanco, directeur des produits du Groupe Altus, a ajouté :
« Ensemble, nous serons en mesure de fournir des informations et des analyses de pointe d'une manière nouvelle et innovante. L'équipe Reonomy a réalisé un travail exceptionnel en tirant parti de l'apprentissage automatique de l'IA pour résoudre les principaux défis de gestion des données dans le secteur CRE et dévoiler les relations cachées entre les données. L'intégration des données et des capacités techniques de Reonomy avec notre plateforme StratoDem Analytics récemment acquise pour l'analyse prédictive nous permettra de fournir des analyses à grande échelle et, une fois intégrées avec nos solutions ARGUS Software , sera transformatrice pour le secteur CRE. Nos clients pourront obtenir des informations approfondies sur leurs actifs CRE d'une manière qui n'a jamais été réalisée auparavant.
Les revenus de Reonomy sur les douze derniers mois jusqu'au 30 septembre 2021 s'élevaient à 18,3 millions de dollars américains et Reonomy a enregistré une perte d'EBITDA ajusté de 16,9 millions de dollars américains, reflétant l'accent mis sur ses investissements sur la croissance des utilisateurs, le développement de la plateforme et l'accélération des revenus. La quasi-totalité des revenus de Reonomy sont récurrents, conformément à la définition des revenus Over Time du groupe Altus. La direction prévoit qu'avec les synergies anticipées, l'impact de Reonomy sur l'EBITDA ajusté d'Altus pour 2022 sera minime. L'acquisition devrait avoir un effet relutif sur l'EBITDA ajusté d'Altus en 2023. De plus, comme l'exigent les IFRS, Altus Group s'attend à un ajustement comptable sur les revenus différés de Reonomy. Nonobstant l'impact de Reonomy sur l'EBITDA ajusté d'Altus Analytics en 2022, la direction continue de s'attendre à une amélioration d'une année sur l'autre des marges d'EBITDA ajusté d'Altus Analytics pour l'ensemble de l'année 2022.
À la clôture, Altus paiera 198,5 millions de dollars américains (environ 245,8 millions de dollars canadiens) en espèces, financés par l'encaisse et les emprunts sur les facilités de crédit de la société. De plus, Altus émettra des actions ordinaires auto-détenues aux employés de Reonomy d'une valeur de 3,0 millions de dollars américains (environ 3,7 millions de dollars canadiens). Ces actions ordinaires seront assujetties à des restrictions et seront acquises en versements égaux au premier et au deuxième anniversaire de la date d'émission. Grâce à cette transaction, le ratio de levier de la dette financée par rapport à l'EBITDA ajusté de la Société devrait augmenter jusqu'à environ 3,0x. Compte tenu des synergies attendues et des solides flux de trésorerie existants, Altus prévoit de réduire son endettement pour atteindre un ratio de levier dette financée/EBITDA se situant dans la fourchette basse de 2,0x d'ici la fin de 2022.
Détails de la conférence téléphonique
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 11 novembre 2021, à 17 h HE pour discuter de ses résultats du troisième trimestre 2021 et des détails de cette transaction. Une rediffusion de la webdiffusion sera disponible sur la section Relations avec les investisseurs du Groupe Altus de son site Web.
Date : jeudi 11 novembre 2021
Heure : 17h00 (HE)
Webdiffusion : altusgroup.com (sous Relations avec les investisseurs)
Appel en direct : 1-800-319-4610 (sans frais en Amérique du Nord) ou 416-915-3239 (région de Toronto)
Replay : disponible via webdiffusion à www.altusgroup.com/investor-relations/
Contact clé
Camilla Bartosiewicz
Directeur des communications
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À propos du Groupe Altus Limitée
Altus Group Limited est l'un des principaux fournisseurs de logiciels, de solutions de données et de services de conseil indépendants pour le secteur mondial de l'immobilier commercial. Nos activités, Altus Analytics et Altus Commercial Real Estate Consulting, reflètent des décennies d'expérience, une gamme d'expertise et des capacités technologiques.
Nos solutions permettent aux clients d'analyser, d'obtenir des informations et de reconnaître la valeur de leurs investissements immobiliers. Basés au Canada, nous comptons environ 2 600 employés dans le monde entier, avec des opérations en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique. Nos clients comprennent bon nombre des plus grands acteurs mondiaux du secteur de l’immobilier commercial.
Altus Group verse un dividende trimestriel de 0,15 $ par action et nos actions sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole AIF. Pour plus d'informations sur Altus Group, veuillez visiter : www.altusgroup.com.
Informations prospectives
Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse peuvent constituer des « informations prospectives » au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Toutes les informations contenues dans ce communiqué de presse, autres que les déclarations de faits actuels et historiques, constituent des informations prospectives. Les informations prospectives comprennent, sans toutefois s'y limiter, l'analyse de notre entreprise et de nos objectifs, buts, stratégies, priorités, intentions, plans, convictions, attentes et estimations, ainsi que nos attentes concernant l'entreprise, nos opérations, notre performance financière et condition. De manière générale, les informations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de mots tels que « croire », « s'attendre à », « anticiper », « estimer », « avoir l'intention de », « peut », « sera », « serait », « pourrait » , « devrait », « continuer », « planifier », « but », « objectif », « rester » et autres expressions similaires ainsi que la forme négative de ces expressions, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces mots d'identification. Toutes les informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont accompagnées de cette mise en garde.
Les informations prospectives ne constituent pas et ne peuvent pas constituer une garantie de résultats ou d’événements futurs. Les informations prospectives sont fondées, entre autres, sur des opinions, des hypothèses, des estimations et des analyses qui, bien que considérées comme raisonnables par nous à la date à laquelle les informations prospectives sont fournies, sont intrinsèquement soumises à des risques, incertitudes, éventualités et autres facteurs importants. qui peuvent faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels, les résultats ou événements du secteur soient sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives. Les facteurs ou hypothèses importants que nous avons identifiés et appliqués pour tirer des conclusions ou faire des prévisions ou des projections exposés dans les informations prospectives comprennent, sans s'y limiter : notre capacité à atteindre ses objectifs de « Revenu » et d'« EBITDA ajusté », y compris hypothèses sur la croissance des réservations d'Altus Analytics, les taux de renouvellement d'abonnement et de maintenance, les taux de fidélisation des clients, la croissance de nos activités de solutions de données et de gestion des évaluations, les hypothèses sur le modèle de revenus ARGUS Software , les ventes de licences, la conversion vers le cloud (y compris le calendrier et le taux), le poste 2021 -les résultats financiers de l'acquisition de Scryer, Inc. étant conformes aux résultats historiques, les synergies attendues en matière de revenus, de coûts et d'évitement des coûts seront réalisées, les hypothèses sur les autres contributeurs d'Altus Analytics, les dépenses, le levier d'exploitation et le taux de change ; disposer de liquidités disponibles pour rembourser la dette dans les délais prévus ; les opportunités d'engagement et de pipeline de produits dans Altus Analytics donneront lieu à des accords définitifs associés ; les volumes de règlement dans le secteur de l'impôt foncier se produiront en temps opportun et les autorités d'évaluation traiteront les appels d'une manière conforme aux attentes ; l'exécution réussie de nos stratégies commerciales ; des conditions économiques cohérentes et stables ou des conditions sur les marchés financiers ; une législation cohérente et stable dans les différents pays dans lesquels nous opérons ; aucun changement perturbateur dans l'environnement technologique ; la possibilité d'acquérir des entreprises relutives et l'absence d'impacts financiers et autres négatifs résultant d'investissements ou d'acquisitions stratégiques sur les résultats à court terme ; l'intégration réussie des entreprises acquises ; et la disponibilité continue de professionnels qualifiés. Les projections peuvent également être influencées par des facteurs macroéconomiques, en plus d'autres facteurs non contrôlables par la Société. Nous avons également formulé certaines hypothèses macroéconomiques et générales concernant le secteur lors de la préparation de ces informations prospectives. Nous pensons que les attentes reflétées dans les informations prospectives sont fondées sur des hypothèses raisonnables ; cependant, nous ne pouvons garantir que les résultats réels seront conformes aux informations prospectives. Tous les facteurs qui affectent les informations prospectives ne sont pas connus, et les résultats réels peuvent différer des résultats projetés sur un point important et peuvent être supérieurs ou inférieurs aux informations prospectives présentées sur un point important.
La pandémie de COVID-19 a jeté une incertitude supplémentaire sur chacun de ces facteurs et hypothèses. Rien ne garantit qu’ils continueront d’être valides. Compte tenu du rythme rapide des changements liés à la pandémie de COVID-19, il est difficile de formuler d’autres hypothèses sur ces questions. La durée, l’étendue et la gravité de l’impact qu’aura la pandémie de COVID-19, y compris les mesures visant à prévenir sa propagation, sur nos activités sont incertaines et difficiles à prévoir à l’heure actuelle. À la date de ce communiqué de presse, bon nombre de nos bureaux et de nos clients restent soumis à des limitations et restrictions visant à réduire la propagation du COVID-19, et une partie importante de nos employés continuent de travailler à distance.
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Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse peuvent être considérées comme des « perspectives financières » au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Le but de ces perspectives financières est de fournir aux lecteurs des informations sur les attentes raisonnables du Groupe Altus quant aux résultats anticipés de ses activités commerciales proposées pour les périodes indiquées. Les lecteurs sont avertis que les perspectives financières pourraient ne pas convenir à d’autres fins.