Une voie vers une meilleure performance des fonds paneuropéens

Dans le secteur de l'immobilier commercial, les gestionnaires de fonds peuvent créer un avantage stratégique en exploitant leurs données internes pour produire des perspectives uniques et acquérir de nouvelles informations sur la performance du marché et des fonds.

Des moyens plus efficaces de partage, d'analyse et de suivi des données d'évaluation de fonds agrégées et anonymisées ont fourni un avantage concurrentiel à de nombreux fonds et sociétés immobiliers en Amérique du Nord et cette tendance s'étend désormais à d'autres marchés.

Selon Gartner Research, les organisations qui alignent le partage de données sur les résultats commerciaux surpassent leurs pairs. Gartner suggère aux dirigeants d'utiliser le partage de données comme une nécessité commerciale et que le partage de données externes en particulier est important pour intégrer des ressources cruciales dans l'analyse des données et génération d'informations.

Voici les principales raisons pour lesquelles il est important d’utiliser le partage de données pour obtenir un avantage :

• Les investissements mondiaux dans l’immobilier commercial ont atteint un total annuel record de 1 300 milliards de dollars américains en 2021. Cela représente une augmentation de 55% par rapport à 2020 et avec plus d'argent d'investissement à la recherche d'opportunités d'investissement, les gestionnaires de fonds doivent exploiter toutes les informations disponibles pour prendre des décisions rapides et éclairées.

• La numérisation permet aux organismes immobiliers d'accéder à un volume croissant de données sur les bâtiments et les utilisateurs, tandis que l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique permettent une analyse rapide et productive de ces données.

• À mesure que l’immobilier commercial revêt une plus grande importance dans le monde de l’investissement, les investisseurs ont des attentes plus élevées quant aux informations qu’ils reçoivent des fonds immobiliers. Ils attendent des indicateurs significatifs et des analyses comparatives qui fournissent des informations plus approfondies sur les performances, les risques et les rendements des fonds et de leurs actifs.

• De nombreux investisseurs diversifient leurs avoirs à l’international. Cela incite à espérer que le marché paneuropéen atteigne la parité en matière d’analyse des performances avec les autres marchés.

En plus de tirer parti de la valeur créée par les fournisseurs d'indices, les gestionnaires de fonds peuvent bénéficier de l'utilisation de leurs données de valorisation internes pour acquérir une compréhension de la performance des fonds et des actifs à un niveau plus granulaire. Cela fournira une autre perspective sur les principaux moteurs de valeur, les indicateurs de performance et les tendances du marché/des actifs.

En agrégeant leurs données de valorisation avec celles de leurs pairs du secteur, les fonds peuvent créer une comparaison plus granulaire des performances des fonds et de leurs pairs, ce qui permet une comparaison opportune et précise de la performance des portefeuilles.

Sur le marché nord-américain, les sociétés immobilières effectuent régulièrement des analyses comparatives des performances des fonds et des actifs par rapport à des ensembles comparables pour une compréhension détaillée des facteurs de rendement. Par exemple, l’indice NCREIF de fonds d’actions de base diversifiés à capital variable (ODCE) regroupe le rendement indiciel de 38 fonds mixtes à capital variable poursuivant une stratégie d’investissement de base.

L'indice ODCE est l'un des indices de prix de l'immobilier commercial les plus cohérents et les plus référencés sur le marché immobilier commercial américain et est considéré comme un indicateur avancé de la performance du marché pour les investisseurs institutionnels. En partageant des données et en utilisant des outils d'analyse comparative avancés, ils sont désormais en mesure d'identifier spécifiquement les facteurs de rendement et de déterminer les stratégies appropriées pour stimuler la compétitivité du marché. Cette tendance gagne désormais du terrain sur le marché européen.

Le partage de données entre les fonds d'investissement immobilier permet de créer de solides ensembles de données anonymisées de groupes de pairs.

Des données appropriées et de haute qualité, telles que les évaluations des propriétés et les informations sur l'exploitation des bâtiments, sont essentielles pour déterminer avec précision les facteurs de performance. Cela nécessite de regrouper des données avancées provenant de plusieurs sources afin de produire des ensembles de données anonymisées qui reflètent les tendances critiques du marché.

Sur le marché nord-américain, de nombreux fonds fournissent leurs données de performance à des ensembles de données anonymisées développés par des fournisseurs tiers de confiance, tels que NCREIF. À mesure que davantage de données sont stockées dans le cloud et que les systèmes sont de plus en plus intégrés, le partage de données anonymisées devient plus facile tout en préservant la confidentialité et la confidentialité.

Grâce à des données comparatives actualisées, les gestionnaires de fonds peuvent effectuer des analyses pour obtenir une perspective plus claire sur les moteurs de rendement sous-jacents. Ils peuvent déterminer les facteurs qui contribuent à la performance d'une propriété individuelle, l'impact d'actifs individuels sur la performance d'un portefeuille ou la performance d'un portefeuille au sein d'un marché global ou par rapport aux références du secteur.

En partageant des données et en utilisant des outils d'analyse comparative, les gestionnaires de fonds peuvent également classer les actifs pour générer des rendements accrus. Et ils peuvent examiner les caractéristiques des actifs sous-performants pour mieux en comprendre les causes.

Si l’intuition constitue souvent un bon point de départ, des données robustes permettent de vérifier, de comprendre et de quantifier des informations, de valider un plan d’action et, in fine, de renforcer la prise de décision.

L'analyse comparative permet de mieux comprendre les moteurs de la performance des fonds d'investissement immobilier

L'agrégation des données contribue à une dimension importante de la mesure de la performance en permettant aux fonds de comprendre comment ils se comparent à leurs pairs et aux leaders du secteur par rapport aux indicateurs de performance clés.

Avantages pour les fonds d'investissement immobilier européens

En fournissant des données pour développer des ensembles de données paneuropéens robustes et des analyses comparatives, les fonds CRE participants bénéficient de nombreux avantages de grande valeur.

• Obtenez une image complète de la performance de leurs actifs et de leurs fonds

• Comprendre l'impact des actifs individuels sur la performance des fonds

• Déterminer les facteurs spécifiques influençant la performance des actifs

• Identifiez les faiblesses des performances

• Améliorer l’exactitude des rapports internes et des investisseurs

• Établir des objectifs appropriés et suivre les progrès

• Prenez des décisions d’investissement et d’investissement plus rapides et éclairées

Avec autant d’incertitude sur les marchés aujourd’hui, le partage et la comparaison des données offrent une mesure de réassurance significative : la capacité de présenter une image claire de la performance des actifs. En fin de compte, compte tenu de la nature dynamique et compétitive du marché immobilier, la manière dont les entreprises immobilières capitalisent sur les données déterminera leur succès sur le marché.