Prêts immobiliers commerciaux des banques : comment l’expérience d’emprunt a-t-elle évolué ?

Résilience et optimisme des emprunteurs immobiliers commerciaux quant au processus de prêt bancaire

Les emprunteurs et les prêteurs doivent naviguer dans un environnement difficile où la dette immobilière commerciale est plus chère, la liquidité est plus restreinte et il est difficile de conclure des transactions.

Pourtant, les résultats du dernier rapport de recherche du Groupe Altus sur le marché de la dette immobilière aux États-Unis montrent que le marché semble s'adapter aux défis du marché et est plus positif sur les perspectives à court terme. À un niveau élevé, plus de la moitié de tous les emprunteurs bancaires ont déclaré qu'ils étaient plutôt ou très optimistes quant à leur capacité à accéder à un financement suffisant pour les projets immobiliers commerciaux au cours des deux à trois prochaines années.

Optimism about availability of CRE financing in the next 2-3 years: bank borrowers vs. non-bank borrowers

L'endettement est indéniablement le moteur de l'immobilier commercial. Aux États-Unis, le volume total des prêts hypothécaires commerciaux et multifamiliaux en cours s'élève désormais à plus de 4,65 billions de dollars. Le sentiment positif des emprunteurs bancaires est particulièrement important étant donné que les banques commerciales détiennent la plus grande part (38 %) des prêts hypothécaires commerciaux et multifamiliaux, soit 1,8 billion de dollars*.selon la Mortgage Bankers Association.

Rapport de recherche 2024 du Groupe Altus, Prêts pour l'immobilier commercial : le point de vue de l'emprunteur américain, examine en profondeur le sentiment des emprunteurs en ce qui concerne des domaines clés tels que la satisfaction à l'égard des prêteurs, les qualités qu'ils recherchent lors de la sélection d'un prêteur, la façon dont ils perçoivent le processus de prêt dans son ensemble et les domaines dans lesquels il existe une marge d'amélioration. L'enquête évalue également le sentiment des emprunteurs sur les tendances du marché et les perspectives à court terme concernant leur capacité à accéder au capital et à gérer les risques.

L’accès au crédit bancaire ne devient pas plus difficile (vraiment)

Malgré les difficultés évidentes à accéder au crédit bancaire, l’un des résultats surprenants de l’enquête est que les emprunteurs bancaires qui pensent qu’il est plus difficile d’obtenir des prêts immobiliers commerciaux sont nettement minoritaires. Près de la moitié des emprunteurs bancaires pensent que la capacité d’obtenir un prêt/financement auprès des prêteurs immobiliers commerciaux est à peu près la même, tandis que 41 % ont déclaré que c’était plus facile et seulement 11 % ont déclaré que c’était plus difficile.

Ease of securing loans / financing from CRE lenders: bank borrowers vs. non-bank borrowers

Les emprunteurs bancaires sont plus optimistes que les emprunteurs non bancaires, qui sont assez également divisés sur la question de savoir si l'obtention d'un financement est plus difficile, plus facile ou à peu près la même chose.

L’une des raisons de cette opinion est que les emprunteurs bancaires s’adaptent peut-être aux défis du marché actuel. Une stratégie clé que les emprunteurs utilisent pour s’orienter sur un marché plus difficile est une diversification accrue. Plus des deux tiers des emprunteurs bancaires (68 %) ont déclaré qu’ils prévoyaient d’accroître la diversification des prêteurs, tandis que 63 % ont déclaré qu’ils prévoyaient d’accroître la diversification des actifs

Strategies for overcoming near-term-risks and challenges

Les emprunteurs bancaires sont plus satisfaits de leurs prêteurs

Parmi tous les emprunteurs interrogés, les répondants ont évalué leur satisfaction globale à l'égard des prêteurs entre 7 et 8 sur 10. Cependant, les emprunteurs bancaires ont tendance à être plus satisfaits de leurs prêteurs bancaires avec une note moyenne de 8,3 par rapport aux emprunteurs non bancaires qui ont évalué leur satisfaction globale à l'égard des prêteurs non bancaires à 7,5.

Bien que le principal facteur d’insatisfaction dans l’obtention d’un prêt soit le coût élevé du capital, les emprunteurs bancaires expriment également leur frustration face aux critères de souscription stricts, à la flexibilité minimale des prêts, aux processus de souscription peu sophistiqués et à la difficulté d’obtenir davantage de financements / des prêts plus importants. Lorsqu’il s’agit d’améliorer le processus de prêt, deux des principaux domaines cités par les emprunteurs bancaires sont le besoin de feuilles de conditions plus fluides ou plus flexibles (36 %), ainsi qu’une plus grande flexibilité de la part de tiers (35 %)

Figure 4 – Principales recommandations des emprunteurs pour accélérer les futurs accords de prêt immobilier commercial

Une plus grande efficacité est un avantage majeur pour les grandes banques

Les recherches d'Altus montrent que les emprunteurs perçoivent des différences claires et significatives dans la nature du partenariat et du service qu'ils s'attendent à recevoir de chaque type de prêteur. Pour les emprunteurs bancaires, le principal facteur de sélection du prêteur est la stabilité du prêteur. Sur une échelle de 1 à 10, la stabilité du prêteur a été notée au plus haut niveau, soit 8,6, suivie de près par la rapidité ou l'efficacité et la crédibilité du prêteur, toutes deux notées 8,5.

Principaux avantages de travailler avec les banques

Dans une question connexe, les emprunteurs bancaires sont plus susceptibles de donner la priorité à la rapidité et à l'efficacité, à la stabilité et à la crédibilité du prêteur et à une plus grande certitude d'exécution comme principaux avantages de travailler avec les banques par rapport aux autres types de prêteurs.

Le processus de prêt bancaire est plus rapide

Le processus par lequel passent tous les emprunteurs pour obtenir des prêts immobiliers commerciaux est complexe et difficile. Les résultats de l'enquête montrent que les emprunteurs bancaires franchissent plus d'étapes que les emprunteurs non bancaires lors de la conclusion d'un accord de prêt classique, 8,4 étapes en moyenne contre 6,3 pour les emprunteurs non bancaires. En plus de franchir plus d'étapes pour conclure un accord de prêt, les emprunteurs bancaires ont également tendance à impliquer un éventail beaucoup plus large et plus diversifié de parties prenantes internes dans la prise de décision par rapport à ceux qui travaillent principalement avec des prêteurs non bancaires.

Steps taken to complete a typical CRE loan deal: bank borrowers vs. non-bank borrowers

Pourtant, malgré un plus grand nombre d'étapes et l'implication d'un plus grand nombre de parties prenantes, les emprunteurs bancaires concluent leurs transactions beaucoup plus rapidement que ceux qui travaillent principalement avec des prêteurs non bancaires. Environ 7 emprunteurs bancaires sur 10 (69 %) affirment qu'il leur faut un à trois mois pour conclure une transaction moyenne, alors que seulement 45 % des emprunteurs non bancaires déclarent la même chose.

Conclusion

Les résultats soulignent la résilience et l’adaptabilité des emprunteurs des banques immobilières dans le contexte actuel difficile du crédit. Les emprunteurs restent prudemment optimistes quant à leur capacité à accéder au financement et à gérer les risques futurs. Bien qu’ils apprécient l’efficacité et la fiabilité des banques, il semble y avoir une demande croissante pour une plus grande flexibilité dans leurs options de prêt.

Pour les prêteurs, cet optimisme peut représenter une opportunité de construire des relations plus solides en équilibrant efficacité et adaptabilité pour répondre aux besoins des emprunteurs.

Pour plus d'informations sur le sentiment des emprunteurs, les préférences des prêteurs et les perspectives du marché, téléchargez dès aujourd'hui Prêts pour l'immobilier commercial - Le point de vue des emprunteurs américains.

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