L'innovation dans l'analyse comparative de l'immobilier commercial ouvre la voie à une nouvelle ère de prise de décision basée sur les données.

Exploiter les opportunités grâce à l'analyse comparative

Un vieil adage affirme : « On ne peut gérer ce qu’on ne peut mesurer. » Si cette sagesse s’applique à d’innombrables scénarios, elle est particulièrement pertinente dans le monde de l’immobilier commercial (CRE). Ce secteur est axé sur les données, où les performances doivent être soigneusement suivies et mesurées, et où les opportunités d’amélioration et de prise de décision éclairée doivent être recherchées sans relâche.

L'analyse comparative dans le secteur immobilier commercial offre précisément cette opportunité : elle permet aux propriétaires, investisseurs et exploitants de suivre de près les indicateurs clés de performance, d'identifier les inefficacités et les opportunités d'amélioration opérationnelle, d'adapter les stratégies d'investissement, de gérer les risques et de rester résilients face à des conditions de marché en constante évolution. De la conformité réglementaire à la maîtrise des coûts en passant par la planification stratégique, l'analyse comparative ne se limite pas à la comparaison ; elle crée les conditions permettant aux professionnels de l'immobilier commercial de prendre des décisions éclairées et rentables, quel que soit le marché.

Dans le premier volet de notre nouveau Série CRE InnovationJames Harkness, directeur principal d' Groupe Altus, s'est entretenu avec Matt LaHood, responsable de la plateforme, des données et de l'analyse, pour se pencher sur l'état de l'analyse comparative de l'immobilier commercial, notamment sur la manière dont l'analyse comparative a été utilisée historiquement et sur l'énorme quantité d'innovation que nous constatons aujourd'hui.

Pourquoi l’analyse comparative est-elle si essentielle à l’immobilier commercial ?

L'analyse comparative est essentielle, non seulement dans l'immobilier commercial, mais aussi dans toute décision d'investissement. « De la même manière que les particuliers évaluent un plan 401(k) ou un fonds d'investissement en comparant ses performances historiques et son profil de risque à un indice de référence, les investisseurs en immobilier commercial bénéficient de la même approche », explique LaHood. « Cependant, le secteur manque encore d'un accès généralisé à des indices de référence fiables, ce qui accroît encore leur valeur. »

En fin de compte, l'analyse comparative permet de comprendre l'évolution d'un portefeuille, et des évaluations de performance cohérentes au fil du temps contribuent à des décisions d'investissement plus judicieuses et éclairées. « Compte tenu de la réputation du secteur immobilier commercial pour la qualité inégale des données, un indice de référence bien défini, doté d'une base de données solide, améliore la transparence, fournit des indicateurs standardisés et favorise la confiance des parties prenantes », ajoute M. LaHood.

Les défis historiques de l'analyse comparative de l'immobilier commercial

Comme l'a souligné LaHood, le secteur de l'immobilier commercial est depuis longtemps confronté à des données incohérentes et fragmentées, souvent réparties sur plusieurs systèmes financiers et d'évaluation. Le manque de normalisation et les difficultés associées à la qualification de la pertinence des données à grande échelle ont toujours compliqué l'analyse comparative dans ce secteur.

« Avant même de pouvoir évaluer un indice de référence, les investisseurs doivent d'abord agréger et relier leurs données au niveau du portefeuille, un processus souvent manuel et fastidieux », note LaHood. « Auparavant, ce travail était généralement effectué sous Excel, ce qui devient de plus en plus problématique au fil du temps. La gestion de feuilles de calcul volumineuses et complexes, trimestre après trimestre, engendre des inefficacités et un risque élevé d'erreurs, d'où la nécessité de solutions d'analyse comparative rationalisées et automatisées plus que jamais. »

Selon LaHood, la disponibilité des données constitue un autre obstacle majeur pour les acteurs du secteur immobilier commercial. « Les clients peinent souvent à trouver une source de données unique et complète répondant à l'étendue et à la profondeur de leurs besoins analytiques. Ils sont donc contraints de rassembler des informations provenant de plusieurs fournisseurs ou de réutiliser des données provenant de sources non destinées à l'analyse de la performance. »

Dans le monde de l’immobilier commercial, une approche fragmentée conduit souvent à des performances incohérentes des actifs ou des portefeuilles, créant des inefficacités qui peuvent obscurcir la fiabilité des informations nécessaires pour prendre des décisions éclairées.

L’analyse comparative de l’immobilier commercial a-t-elle atteint un point d’inflexion ?

Les industries prospèrent lorsqu'elles disposent des données pertinentes pour mesurer leurs performances. Grâce aux progrès en matière de disponibilité des données et de puissance de calcul, l'immobilier commercial est enfin en mesure d'adopter une approche d'analyse comparative plus sophistiquée et axée sur l'analyse.

Les acteurs du secteur immobilier commercial peuvent désormais modéliser et partager automatiquement les données, ce qui leur permet d'analyser les portefeuilles sans effectuer les tâches manuelles de préparation qui alourdissaient auparavant le processus d'analyse comparative. Parallèlement, la granularité accrue des indicateurs d'analyse comparative modernes permet aux entreprises de décomposer les données de performance (et d'obtenir des informations plus approfondies) sans se fier exclusivement à des indicateurs généraux. "Il ne s'agit pas seulement de performance globale ; il s'agit de comprendre pourquoi les performances diffèrent, qu'il s'agisse de rendement, de flux de trésorerie ou même de performance des actifs", précise LaHood. Grâce à la détection des valeurs aberrantes basée sur l'apprentissage automatique et à des règles métier structurées, les entreprises peuvent garantir la cohérence et la qualité de leurs données, apportant ainsi une précision indispensable à leurs évaluations de performance.

De plus, l'analyse comparative permet aujourd'hui des comparaisons en temps réel et historiques. Les entreprises peuvent désormais accéder à des données sur plusieurs années pour comparer leurs performances sur les 20 derniers trimestres. "Vous pouvez filtrer par type de bien, par zone géographique ou par actifs spécifiques de votre portefeuille, et rendre l'analyse des tendances beaucoup plus immédiate et pertinente." L'accès aux données historiques et en temps réel permet une prise de décision plus proactive au sein des différentes équipes de l'entreprise.

Il est également important de noter que la mentalité autour de l'analyse comparative de l'immobilier commercial a finalement évolué pour privilégier des modèles d'évaluation clairs, standardisés et fréquemment mis à jour, essentiels à l'obtention d'informations précises. « Une équipe dédiée à la science des données est essentielle pour garantir l'exactitude des données. Les techniques d'apprentissage automatique permettent de détecter les anomalies et d'affiner les règles métier afin d'assurer la cohérence », explique LaHood.

Pour rester à la pointe de l'analyse comparative CRE, vous devez adopter des solutions tôt

Lorsqu'il s'agit d'établir ou simplement d'affiner des stratégies d'analyse comparative, il est judicieux d'être un précurseur. Plus tôt vous vous y prendrez, mieux vous serez, car cela permettra des choix plus efficaces et stratégiques à tous les niveaux. « Plus tôt les entreprises commenceront à affiner leurs modèles et à intégrer les données, mieux elles se positionneront pour réussir », note LaHood. En intervenant tôt, les entreprises peuvent non seulement améliorer leurs processus actuels, mais aussi éviter tout risque d'être laissées pour compte dans un environnement de plus en plus concurrentiel et souvent volatile.

« Lorsque les entreprises connaissent l'évolution de leurs actifs, elles peuvent exploiter cette compréhension pour évaluer la performance de leur portefeuille en temps réel », ajoute Harkness. « En analysant la contribution de chaque actif à la performance globale du portefeuille, les entreprises peuvent rapidement passer d'une simple progression à une course effrénée en termes d'avantage concurrentiel. »

Les acteurs du secteur immobilier commercial doivent également devenir plus proactifs dans la prise de décision basée sur les données. Lors du choix d'une solution, il est crucial de s'assurer qu'elle exploite pleinement les analyses et simplifie le processus de consolidation des données. « Il est essentiel de rechercher un fournisseur et un outil comme le nôtre*$*.Gestionnaire de référence extension pour ARGUS Intelligence qui allégera une partie de cette lourde tâche afin que les parties prenantes puissent se consacrer principalement à l'analyse proprement dite, moteur de la réussite du portefeuille », explique LaHood. L'objectif est de minimiser le temps consacré à la fusion et à l'agrégation des données, permettant ainsi aux entreprises de se concentrer sur l'essentiel.

Conclusion

Lorsque les entreprises exploitent la technologie pour améliorer leur approche de l'analyse relative, elles éliminent les inefficacités des processus de données traditionnels et permettent à leurs équipes de prospérer. « Il ne s'agit pas de passer des heures à rassembler, vérifier ou tester les données, mais plutôt de les rendre facilement accessibles sur la plateforme, liées à des actifs spécifiques. Cela permet aux équipes de se concentrer sur l'analyse du portefeuille afin de comprendre véritablement les moteurs de performance, qu'ils soient liés aux caractéristiques des biens ou à des facteurs de gestion », ajoute Harkness.

Ce changement représente une innovation significative dans le secteur qui va remodeler efficacement la façon dont les entreprises immobilières commerciales abordent la prise de décision, en leur fournissant les outils nécessaires non seulement pour suivre le rythme de la concurrence, mais aussi pour obtenir un avantage significatif dans leurs initiatives stratégiques.

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